Slovník pojmů
Základní terminologie odborných výrazů, které byste měli znát pro vaše investování. Výrazy jsou řazeny abecedně a jsou průběžně doplňovány.
Akcie
Akcie je cenný papír, který vyjadřuje hodnotu akciové společnosti, která akcie vydává. Držitelé akcií se nazývají akcionáři a mohou rozhodovat o dalších krocích akciové společnosti. Svou vůli vyjadřují na valných poradách, které se musejí ze zákona konat alespoň jednou ročně. Akcionáři podle počtu svých akcií mají počet hlasovacích práv, díky kterým vyjadřují svou vůli. Akcionáři mají nárok na dividendu, právo na likvidačním zůstatku, právo na informace a předkupní právo na další akcie.
Aktiva (struktura aktiv)
Akciové fondy
Akcionář
Držitel akcií akciové společnosti. Současně je majitelem anebo spolumajitelem akciové společnosti. Záleží na velikosti drženého podílu. Pokud má akcionář méně než 50 % akcií, jde o menšinového – minoritního – akcionáře, pokud má 50 % plus jednu akcii, jde o většinového – majoritního – akcionáře. Další informace jsou pod heslem Akcie.
Aktivní správa portfolia
Balancované fondy
Balancované fondy patří do skupiny smíšených fondů, ale jejich struktura aktive je více stabilní. Portfolio fondu se zaměřuje zejména na akcie a dluhopisy, kdy platí jednoduchá logika. Čím více je dluhopisů, tím méně je ve fondu akcií a naopak. Například balancovaný fond konzervativní bude mít nadpoloviční většinu dluhopisů a hotovosti, ale o dost méně akcií
Benchmark
Bod zlomu
Hodnota kurzu, při které investor nerealizuje ani zisk ani ztrátu.
Bond
Broker
Brokerem je člověk, který obchoduje s akciemi. Může se nazývat i jako obchodník s akciemi nebo makléř, který je oprávněn přijímat a provádět pokyny zákazníků (viz Burzovní příkaz)
Burza
Burzovní index
Burzovní příkaz
Cenný papír
Cenný papír na jméno
Cenný papír na majitele
Clearing
Systém, do kterého vstupuje burza jako kontaktní partner do vztahu mezi kupujícím a prodávájícího a zajišťuje vypořádání uzavřených obchodů.
Depozitář
Derivát
Diverzifikace
Rozložení investic v portfoliu za účelem rozložení rizika mezi více cenných papírů.
Diskont
Dividenda
Podíl na zisku společnosti plynoucí ve prospěch majitele akcií nebo podílových listů.
Dluhopis
Dluhopis
Dluhopis na jméno
Dluhopis na majitele
Dluhopisové fondy
Dow Jones Index
Durace
Průměrná doba, za kterou získáme z dluhopisu zpět to, co jsme investovali do jeho nákupu. Určuje senzitivitu dluhopisu na změnu úrokových sazeb.
Emise
Finanční trhy
Fondy fondů
Fondy peněžního trhu
Garanční fond obchodníků s cennými papíry
Garantovaný fond
Fond, který garantuje určitý minimální výnos nebo návratnost části nebo celé jistiny (obvykle od 90 do 100 %).
Hlasovací právo
Hypotéční zástavní list (HZL)
Inflace
Inflační riziko
Znehodnocení hodnoty peněz v jehož důsledku se sníží reálná hodnota existujícího majetku a také reálný výnos, kterého mělo být pomocí investovaného majetku dosaženo.
Investiční riziko
Investiční společnost
Investiční fond
Investiční horizont
Investice
Situace, při které se vzdáváte okamžité spotřeby ve prospěch budoucí spotřeby.
Investiční instrumenty (dle zákona)
Investiční zprostředkovatel
Investor
Investování
Vkládání peněz do takových aktiv, které nesou riziko ztráty hodnoty, ale v závislosti na čase umožňují získat vyšší výnos.
ISIN
Kapitálový trh
Kolektivní investování
Kmenové akcie
Kmenové akcie jsou standardním typem akcií, které akcionáři poskytují zákonem a stanovami akciové společnosti vymezená práva.
Kupon
Likvidita
Limit
Limit je stanovení maximální nákupní, respektive minimální prodejní ceny kupujícím nebo prodávajícím, především u burzovních příkazů.
Makléř
Měnové riziko
Nominální hodnota
Obchodník s cennými papíry
Obligace
Viz Dluhopis
Odborná péče
Otevřených podílový fond
Pasivní správa portfolia
Peněžní trh
Podílový list
Cenný papír, který vyjadřuje podíl investora v příslušném podílovém fondu.
Pokladniční poukázka
Poměr kurzu a zisku (P/E)
Portfolio
Portfolio management
Řízení skladby portfolia cenných papírů, zejména z hlediska diverzifikace výnosů a rizika, které plynou majiteli akcií nebo podílových listů.
Primární trh
Prioritní akcie
Prospekt cenného papíru
Provize
Rating
Ohodnocení pravděpodobnosti, že emitent (výstavce) bude schopen včas a v plném rozsahu splácet úroky i umořovací splátky kapitálu jím vydaných cenných papírů.
Ratingové agentury
Reálná úroková sazba
Rozdíl mezi výnosem na peněžním nebo kapitálovém trhu a aktuální mírou inflace.
Registrovaný cenný papír
Rentabilita
Růstový fond
Fond, který nevyplácí žádné průběžné výnosy, ale reinvestuje je.
Scoring
Hodnocení podílových fondů podle různých kritérií jako například výkonnost, volatilita, objem prostředků nebo výše poplatků.
Smíšené fondy
Spoření
Pravidelné odkládání peněz na bankovní účet nebo spořicí vklad, kde jsou prakticky bez rizika úročeny předem známou úrokovou sazbou.
Statut
Subregistr
Termínovaný vklad
Tržní kapitalizace
Počet cenných papírů (např. akcií) v emisi násobený aktuální tržní cenou.
Tržní riziko
Úročené cenné papíry
Uzavřený podílový fond
Volatilita
Volatilita je rozsah a rychlost kolísání kurzů obchodovaných cenných papírů (zejména akcií a pevně úročených cenných papírů) a deviz.
Výkonnost fondu
Výnosový fond
Fond, který v pravidelných intervalech vyplácí podílníkům výnosy.
Výnosnost
Zajištěný fond
5
