Podílové fondy
Investovat může každý. Nemusíte vlastnit miliony korun, abyste mohli vstoupit na burzu cenných papírů. Pro začátek vám stačí vstupní kapitál ve výši několika tisíc korun a vhodně rozmyslet, kam chcete investovat. I kdybyste svou první investici do podílových fondů nezvládli, můžete vše prodat a vše uložit třeba na spořicí účet.
Podílové fondy zakládají investiční společnosti, které jsou právnickými osobami – akciové společnosti, zkratka a. s. Investiční společnosti zakládají banky, ale i různé finanční instituce, které se zaměřují na obchodování na burze.
Podílové fondy, které jsou v nabídce investičních společností, vydávají podílové listy, které vyjadřují hodnotu podílového fondu. Jde o jakýsi obchodní podíl, jehož cena se odvíjí od aktuální ceny fondu. Cena za podílový list může být vyjádřena od několika desetihaléřů přes koruny až po stovky nebo tisíce korun. Držitel podílového listu/listů se nazývá podílník a profituje z úspěšných investic fondů anebo naopak tratí.
Uzavřené podílové fondy
Podílové fondy se dělí do dvou základních skupin. Otevřených a uzavřených. Uzavřené podílové fondy se oproti těm otevřeným liší v nemožnosti odprodeje podílových listů zpět podílovému fondu. Podílové listy tak můžete prodávat jen dalším podílníkům. To má jednu zásadní nevýhodu. V okamžiku, kdy potřebujete odprodat část anebo celé své investiční portfolio, nemusíte najít vhodného kupce.
Otevřené podílové fondy
Otevřené podílové fondy vykupují zpět od podílníků podílové listy. Vypořádání (převod finančních prostředků za prodané podílové listy na podílníkův bankovní účet) probíhá se zhruba týdenním zpožděním. V České republice je v současné nabídce přes 1600 podílových fondů.
Riziko, likvidita, výnos
Alfou a omegou každého investora investující do cenných papírů je tripartita riziko – likvidita – výnos. Ve finančnictví platí, že čím vyšší výnos, tím je riziko vyšší a likvidita nižší.
Riziko se projevuje především kolísáním hodnoty podílových listů v čase a v závislosti na ekonomických podmínkách země anebo regionu. Likvidita je přeměna podílových listů na peníze. Řada v Česku působících investičních společností nabízí vypořádání do jednoho týdne. V okamžiku držení podílových listů z uzavřeného podílového fondu se likvidita zvyšuje. Výnos je zisk, který plyne z výkonu podílové fondu.
Podílové fondy investují podle několika kritérií. Může jít o investování do jednoho regionu (například nákup cenných papírů obchodovaných na burze v konkrétní zemi), nákup cenných papírů podle oborů (telekomunikace, finančnictví a bankovnictví, farmacie apod.).
Podílové fondy se dělí do několika základních typů podle zaměření investic:
Fondy peněžního trhu
Dluhopisové fondy
Akciové fondy
Smíšené fondy
Fondy fondů
Zajištěné fondy
