Riziko, výnos a likvidita

Riziko, výnos a likvidita je denní úděl každého investora. Nezáleží na tom, jestli investuje horentní sumy anebo střádá tisícikoruny měsíčně. Důležité je, abyste bezpečně věděli, jaké riziko podstupujete, když se pouštíte do investování. Akcie, komodity, zlato, ale i otevřené podílové fondy mají riziko, výnos a likviditu odlišnou. Zejména podílové fondy jsou alfou i omegou pro každého, kdo chce začít investovat.

Riziko

Cenné papíry, které nakupují podílové fondy, podléhají vlivům finančního trhu. Ten kopíruje ekonomickou situaci regionu nebo země, odkud cenné papíry pocházejí. Může se tak stát, že v zemi A je klidná ekonomická situace, ale v zemi B nikoliv. Díky těmto vlivům veškeré investice kolísají. Grafy, které se z těchto trhů pořizují pak připomínají horskou dráhu. Jednou nahoře, jednou dole.

Abyste se vyhnuli znehodnocení vaší investice, musíte investovat podle vašeho plánu, který si zhotovíte ještě předtím, než nakoupíte první podílový list. U každého typu podílového fondu můžete předem tipovat, jaké riziko v čase nese. Stanovte si investiční horizont, který vás uchrání před neuváženými nákupy nebo prodeji svého investičního portfolia.

Investiční horizont

Rozmyslete si, jak dlouho chcete investovat. Jestli to bude krátkodobá investice (1 rok), střednědobá (2 – 5 let) anebo dlouhodobá (nad 5 let). Každý typ podílového fondu nebo investičního nástroje (např. akcie, dluhopisy, nemovitosti) má jiný investiční horizont.

Krátkodobý investiční horizont mají aktiva peněžního trhu (vklady v bankách, depozitní certifikáty, pokladniční poukázky). Střednědobé investice jsou vhodné pro státní a korporátní (firemní) dluhopisy. Při dlouhodobém investičním horizontu se doporučuje investovat do akcií (nebo akciových podílových fondů).

Založte si spořicí účet ING Konto: Vysoký úrok, žádné poplatky, peníze připravené pro investování kdykoliv k dispozici!

Investiční horizont pro jednotlivé typy otevřených podílových fondů

Typ fondu	Riziko	Minimální investiční horizont	Kurs	Dlouhodobý možný výnos
Fondy peněžního trhu	minimální	6 měsíců	stabilní	nízký
Dluhopisové fondy	malé až střední	2 roky	mírně kolísavé	nízký až střední
Smíšené (balancované) fondy	střední až vysoké	3 roky	kolísavý	střední až vysoký
Akciové fondy	vysoké	5 let	velmi kolísavý	vysoký

Výnos

Výnos neboli také zisk jde ruku v ruce s rizikem. Platí, že čím větší riziko podstupujete, tím můžete realizovat vyšší výnos. Tato poučka neplatí pokaždé, ale v praxi byla v posledním století tolikrát potvrzena, že z ní vzniklo pravidlo.

Výnos si můžete spočítat podle tzv. Pravidla 72.

Pravidlo 72

Jednoduchá pomůcka je pravidlo 72, díky kterému si můžete vypočítat, za jak dlouho se vaše investice zdvojnásobí. Potenciální úrokovou sazbu vydělíte číslem 72 a získáte, za kolik let budete mít z investované jistiny dvojnásobek.

Příklad: Máte-li investici, která vám vynáší 8 % ročně, tak ke zdvojnásobení původního vkladu dojde za 9 let (tj. z investovaných 100 000 Kč se po devíti letech stane 200 000 Kč). Pokud bude vaše investice činit 12 %, dvojnásobek investice získáte za 6 let. Pokud budete mít štěstí a dokážete své peníze zhodnocovat každoročně o 25 %, tak se zdvojnásobení dočkáte za necelé tři roky.

Jedinou vadou na kráse pravidla 72 je, že v sobě nezahrnuje náklady, které s investováním máte (poplatky, inflace, daň z příjmu).

Likvidita

Likvidita znamená, za jak dlouho můžete investici proměnit na hotové peníze. Některé typy investic jsou více či méně likvidní. Například řada investičních společností, které spravují podílové fondy dokáže za zpětný výkup podílových listů zaplatit během jednoho týdne. Stejně tak i prodej akcií na burze je záležitostí několika minut (pokud je po akciích poptávka).

Například dluhopisy nebo termínované vklady jsou vázány v čase a jejich odkup není tak rychlý. Pokud byste chtěli dluhopisy prodat předčasně (tj. před jejich splatností) přijdete zbytečně o výnosové kupony anebo cena dluhopisů bude nižší než za jakou jste je koupili.