Poplatky a náklady
Při investování se kromě výnosu nebo ztráty setkáte i s těmi méně příjemnými povinnostmi, které musíte vzít na vědomí. Jsou to poplatky a daně z příjmu, které se vašich investic budou týkat.
Poplatky
Každý podílový fond, u kterého budete nakupovat podílové listy, vám z každého realizovaného nákupu strhne předem určenou částku, kterou si vezme jako poplatek za to, že se stará o podílový fond, který nakupujete. Z poplatků pak investiční společnost hradí personální a technické náklady, ale také administrativní poplatky vůči jiným podílovým fondům, u kterých nakupuje anebo při koupi akcií na burze.
Poplatky jsou nejčastěji trojího druhu:
Vstupní poplatek
Nejčastěji jde o poplatek, který musíte zaplatit v okamžiku, kdy nakupujete podílové listy. Z celkového objemu vašeho nákupu si fond vezme určité procento. Jeho výše závisí na typu podílového fondu a investiční společnosti, která ho spravuje. Nejčastěji se vstupní poplatek pohybuje okolo 2 – 4 %. Vstupní poplatky se upravují i podle toho, jak často nakupujete. Například společnost ING má pro své investory připraven sazebník, ve kterém jsou poplatky vypočítávány podle výše a objemu vašich celkových investic. Jestli investujete tisíc korun měsíčně, anebo třeba desetkrát tolik.
Manažerský poplatek
Druhým poplatkem je tzv. manažerský poplatek (tzv. duty fee), kterému se také říká správcovský. Ten platíte fondu každoročně (nebo podle jinak stanoveného harmonogramu). Výše manažerského poplatku je vyjádřena v procentech (nejčastěji okolo 1 – 2 %) a vypočítává se z aktuální hodnoty vašich podílových listů, které máte koupené v konkrétní investiční společnosti.
Poplatek z výnosů
Posledním, avšak nejméně rozšířeným a současně nejspravedlivějším typem poplatku, je poplatek z výnosů. Podílový fond si vezme určité procento (zhruba okolo 5 – 20 %) avšak z výnosů, které dokázal vytvořit. V opačném okamžiku, kdy výnos v daném období fond nedokázal realizovat, neplatíte nic.
Řada fondů však u poplatků z výnosů má drobný háček. Ten představuje právě okamžik, kdy nedojde k zhodnocení, ale třeba ke ztrátě. Investiční společnost vás poté zpoplatní manažerským poplatkem.
Náklady: daně, poplatky za trvalé příkazy a inflace
Posledním typem nákladů jsou daně z příjmu a poplatky za trvalé příkazy k úhradě, které vám odcházejí z vašeho bankovního účtu. Vlastním životem žije i inflace, která při investování stojí proti vám a lze ji zařadit do nákladů.
Daň z příjmu
U investování do podílových fondů platí jedno důležité pravidlo, podle kterého se stanovuje, jestli budete platit daň z příjmů či nikoliv. Pokud nakoupíte podílové listy a držíte je déle než 6 měsíců, daň z příjmu z jejich případného odprodeje vám nehrozí. Pokud podílové listy prodáte před uplynutím půlroční lhůty, musíte zaplatit 15 % daň z příjmu. Ta se vypočítává z celé částky. Proto není příliš moudré odkládat si peníze do fondů a po několika měsících si je brát zpátky.
Trvalé příkazy k úhradě
Poplatky za trvalé příkazy k úhradě má každá banka řešeny ve svém sazebníku, na který přistupujete v okamžiku podpisu smlouvy o bankovním účtu. Kromě několika korun, které musíte zaplatit (jsou automaticky strhávány za každý uskutečněný převod) počítejte i se zřízením trvalého příkazu a jeho zrušení. V obou případech si některé banky mohou účtovat poplatky ve výši několika desítek korun za operaci.
Inflace
V lidském životě jsou jisté dvě věci, smrt a daně, tak kdosi přirovnal dvě jistoty, které na každého z nás čekají. Inflace by mohla být třetí věcí, které s v život nevyhneme. Stručně řečeno je inflace znehodnocením měny, jíž snižuje její hodnotu. Pokud máte v roce A tisícikorunu a inflace je 5 %, tak v roce následujícím (tedy B) budete mít stále tisícikorunu, ale její reálná hodnota bude 950 Kč. Tj. za tisícikorunu si toho v roce B koupíte méně, než v roce A. Při investování je důležité, aby vaše investice překonala náklady v podobě poplatků a inflace.